Valutazione delle soluzioni di custodia delle risorse digitali

Incontra James. Nel 2013 questo informatico gallese gettò via un disco rigido contenente un portafoglio digitale contenente 7.500 bitcoin, che oggi avrebbero un valore di mercato di quasi 217 milioni di dollari. Da allora, ha intrapreso una campagna per ottenere l'accesso alla discarica locale per ritrovare questa fortuna perduta, senza alcun risultato. Questo caso non è unico e James, come molti di noi, ha imparato che non rendersi conto della natura fragile dei documenti digitali comporta una penalità. Le valute digitali rappresentano una crescente preoccupazione in termini di archiviazione e recupero e i consulenti devono comprendere i meccanismi di sicurezza disponibili.

L’adozione di risorse digitali richiede la capacità degli investitori di archiviare in modo sicuro i propri investimenti e di recuperarli in caso di smarrimento delle chiavi. A seconda di dove vivi, esistono quadri normativi per la custodia delle criptovalute e seguono le stesse regole della detenzione di denaro e altri investimenti.

In qualità di consulenti, come potete supportare il vostro cliente nel prendere decisioni informate in materia di investimenti e custodia?

Nella discussione di oggi, Jason Hall e John McNiff di Methodic Capital Management introducono soluzioni di custodia delle criptovalute, dal self-storage alla "custodia come servizio". Discutono di come la trasparenza della blockchain può aiutare a supportare le vostre considerazioni sulla custodia e aiutare i consulenti a iniziare a navigare tra i servizi e le opzioni a loro disposizione.

Nei prossimi mesi continueremo ad approfondire argomenti come la custodia per aiutarti a sviluppare le tue conoscenze in questo spazio in continua evoluzione e dimostrare come la tecnologia e gli aspetti normativi si uniscono per i tuoi clienti. Rimani sintonizzato.

Buona lettura.

– SM

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La custodia degli asset digitali, ovvero l'accesso diretto alle chiavi crittografiche degli asset, è una componente importante e spesso richiesta della gestione degli investimenti in criptovalute. Tuttavia, vi è una maggiore complessità nella custodia delle risorse digitali a causa delle sfide tecnologiche e normative che richiedono una maggiore due diligence da parte del consulente. Utilizzando un quadro solido, le soluzioni di custodia possono essere valutate in modo obiettivo e approfondito, consentendo a un consulente di sfruttare i vantaggi unici della custodia delle risorse digitali. Qui esaminiamo le basi del nostro framework che può essere ampliato per soddisfare le esigenze individuali.

A differenza delle risorse tradizionali, la custodia delle risorse digitali introduce sfide e opportunità operative uniche. Sulla blockchain, chiunque può visualizzare i saldi e le transazioni del portafoglio, ma solo i detentori di chiavi private possono trasferire risorse. Questa trasparenza immutabile si applica universalmente, senza possibilità di modifiche amministrative. Questa inflessibilità significa che tutti, istituzioni comprese, sono governati dalle stesse regole.

Categorie di custodia degli asset digitali

La custodia delle risorse digitali rientra in genere in due categorie: autocustodia e servizi di custodia.

L'autocustodia, un aspetto importante e spesso lodato delle criptovalute, consente agli individui di gestire le proprie risorse digitali in modo indipendente. Sebbene i fornitori di terze parti possano facilitare questo processo attraverso servizi di portafoglio e soluzioni hardware, i rischi e il controllo inerenti spettano all’individuo.

Al contrario, i servizi di custodia offrono un’esperienza simile ai tradizionali custodi di asset. Per i gestori patrimoniali e i consulenti, i servizi di custodia rappresentano la scelta più probabile date le interpretazioni normative, la gestione del rischio, le capacità tecniche e le migliori pratiche. Questi fornitori di servizi di custodia supervisionano i movimenti degli asset, i tempi di regolamento e la sicurezza. Tuttavia, la mancanza di standardizzazione dovuta a una regolamentazione insufficiente rappresenta una sfida per i consulenti.

Scelta di una soluzione di custodia: un quadro consigliato

Sebbene non sia affatto esaustiva, di seguito è riportata una panoramica di alto livello del nostro quadro di valutazione.

Considerazioni normative

La custodia delle risorse digitali comporta i propri obblighi legali. Ad esempio, in giurisdizioni come gli Stati Uniti, i consulenti per gli investimenti registrati devono utilizzare “custodi qualificati”. Sebbene i parametri specifici di questa designazione non siano ancora chiaramente definiti per le risorse digitali, questo prerequisito favorisce entità più regolamentate. A livello globale, i mandati di licenza e di regolamentazione possono variare notevolmente con alcuni paesi che non richiedono affatto la licenza.